Börsen faller!

KLICKBAIT! But still true.

Börsen fortsätter på inslagen väg – ner.

Inte speciellt förvånande. Ni som följt bloggen ett tag har ju både sett och läst mina andra marknadsuppdateringar där jag inte varit märktvärt positiv.

Det mesta jag tittat på ikväll, börjar faktiskt se illa ut.

Nedgångarna är både snabba och stora, vilket brukar ta längre tid att läka. Sett till mina bevakninglistor idag, så ligger nog snittnedgången på 2-3% vilket är ovanligt mycket, nästan varje aktie lyser rött.

Idag kunde man också se lite större volymer i nedgångarna, vilket är något jag tolkar negativt.

Sett till index, som jag sällan handlar, så ser det fortfarande negativt ut.

Både på SP500 och OMXSCAPGI hittar vi misslyckade återtest.

Se nedan:

OMX misslyckats återtest börsen
Misslyckats återtest av brekoutnivån.
SP500 misslyckats återtest börsen
Misslyckats återtest av brekoutnivån.

Sett till hur min depå går med alla stoppar, blodröda bevakningslistor och dåliga priceaktion på både aktier och index, så kan man anta att börsen kommer att fortsätta nedåt ett tag till.

Efter idag nu, så har jag 9 mindre innehav där kanske 4 åker direkt vid börsöppning.

Nuvarande likviditet är ca 60%, närmare 80-90 % imorgon om stopparna går.

Jag håller mig lugn och sansad och kollar gladeligen på från sidan ett tag medans jag har ”semester” från den aktiva tradingen i väntan på bättre tider.

Annonser

Hur tacklar man motgångar i trading?

Något man ofta glömmer, är att trading är till 99% psykiskt.

Vid ackumulerade felbeslut, är det svårt att inte påverkas mentalt.

Men genom att lyfta blicken och ändra fokus, kan man undvika de vanligaste mentala fallgroparna.

Hur tacklar man då motgångar i trading? Låt mig förklara.

En edge spelar ut sig över tid

Oavsett strategi, så är förluster en ounviklig del av trading. ALLA kommer någon gång i sin tradingkarriär, sannolikt varje år, att falla in i en streak av förluster. Vad som är viktigt att tänka på vid dessa tillfällen, är att en edge spelar ut sig över tid.

Trots att du i poker blivit tilldelad pocket ess, så kan du förlora flera händer i rad. Men att sluta spela fjärde handen pocket ess du fått, för att du förlorat de andra 3, vore helt ologiskt då sannolikheten över tid är på din sida.

Felet många gör, är att de tar alldeles för stor size. Trots god edge som i exemplet ovan, så kan en kortare streak av försluster skada kontot rejält vid fel money management och göra personen i fråga rädd att pröva igen. Detta får aldrig hända.

Trading handlar om att positionera sitt kapital för möjligheter, där avkastningspotentialen är assymetrisk i förhållande till risk. Och sedan compounda dessa affärer över lång tid.

Tidsaxeln är den klart största värdedrivaren. ”Live to trade another day” är nyckeln till framgång.

Därav vikten, att siza tillräckligt för att kunna klara av perioder av förluster, både på ett mentalt och ekonomiskt plan.

Undvik fokus på resultatet

Ett vanligt misstag traders gör, är att de fokuserar på resultatet. Det är ju trots allt det trading handlar om, att tjäna pengar.

Men om fokuset enbart ligger på att tjäna pengar och att man värderar hur ”bra” man är utifrån hur mycket man tjänar eller inte, vad händer då vid perioder av förluster och motgångar i sin trading?

Med fokus på resultatet, blir den mentala påfrestningen vid perioder av förluster mycket större, vilket kan leda till ännu mer förluster av diverse anledningar. Till exempel ”revengetrading”.

Lite av ett moment 22.

Vad man istället skall fokusera på, är processen. Med fokus på processen, så kommer också resultatet som ett brev på posten.

Bara för att förtydliga ytterligare, så kan jag dra ett exempel ifrån min strategi och handel.

Mitt resultat är oftast knutet till hur börsen går, då jag primärt handlar aktier på långsidan.

I perioder av nedgångar, kommer därför mitt resultat bli lidande TROTS att jag följt mina regler till punkt och pricka och gjort allting rätt.

Att då värdera min prestation på resultatet, vore inte smart.

Istället kan man skapa ett poängsystem där man värderar sin faktiska prestation, t.ex. på hur väl man följt reglerna.

Har du fulla poäng på skalan, trots bristande resultat så vet du att du har gjort allt i din makt och att inget kunde varit annorlunda.

Sätt inte resultatbaserade mål

Att sätta resultatbaserade mål, kan också skapa onödig press för individen.

Vad man istället bör göra, är precis som jag beskrev ovan – Att fokusera på processen och sätta mål på hur väl man följer den istället.

Processen är grunden till resultatet, inte tvärtom.

Beroende på strategi, så kan resultatbaserade mål ”tvinga” en att forcera trades man inte bör, ta för att leverera ett resultat man inte kan få.

Resultatet är beroende av vilka möjligheter som ges. Dåliga möjligheter – dåligt resultat. Under perioder med dåliga möjligheter skall man akta sig, då chansen är stor att förlora pengar, snarare än att tjäna.

Sammanfattning

Att värna om och avlasta sig själv psykiskt vid motgångar i trading är av yttersta vikt för att kunna ta sig ur tuffa perioder.

Men bygger du en stabil grund med rätt fokus från början, så har du chansen att förebygga de flesta av dem och fort komma tillbaks från dem om du faller dit.

Process > Resultat

Vad är en shakeout?

Direktöversätter man ”shakeout” så får vi ordet ”skaka ut”, vilket är exakt vad som händer. Svaga händer bokstavligen skakas ut ur traden.

Låt mig förklara..

En shakeout är en rörelse som irriterar många och som ofta intäffar vid intressanta nivåer.

Hur ofta har du själv inte varit med om att en plötslig större rörelse triggar din stopp, för att sedan stå utanför när t.ex. aktien fortsätter i den tänkta riktningen?

Detta är mycket vanligt och beror delvis på att större aktörer utnyttjat ett tydligt mönster, för egen vinning. Främst för att komma åt större volym än vad de annars hade kunnat. Detta lyckas dem med genom att pressa ner aktien under t.ex. en stödnivå, där de vet att det ligger stoppar. Så fort stopparna börjar gå, så byter dessa aktörer håll och börjar köpa istället.

Men det kan också bero på dominoeffekten av att flertalet tagit sin stoppar samtidigt vilket spelar ut sig i en större rörelse än vanligt.

Om du råkar ut för en ”shakeout” så skall du alltid bevaka vad som händer efteråt. Om aktien återtar viktiga nivåer, så kan du förutsätta att ett antal svaga händer nu är ur aktien, vilket stärker caset då de ivrigaste säljarna redan sålt (mindre utbud).

Sannolikheten finns också att dessa säljare som blivit lurade, kommer leta efter tillfälle att köpa tillbaks aktien igen.

Söndags genomgång V.32!

Ytterligare en spännande vecka har gått mot sitt slut och med det kommer en sedvanlig marknadsuppdatering!

Börsen

Om vi börjar med att titta på börsen, så verkar volatiliten vara kvar. Veckan började med en blodig måndag, för att resterande dagar i veckan återhämta fallet.

I sverige stängde alla index på rött för veckan, se bild nedan.

Small och midcap (blått & rött) verkar för veckan ha klarat sig bättre än largecap (grön). Vilket är skönt för oss som sitter med mindre bolag i lådan.

Portföljen

Sett till portföljen så gick det en del stoppar tidigare i veckan, för att resterande av veckan vara ganska lugnt. Något jag observerade vid studsen upp i index, var att bredden på studsen var dålig. I min mening så studsade bara skräp.

Av det jag bevakar och letar efter, har jag inte funnit något egentligen som är värt att köpa.

Ser vi på portföljen idag, så sitter jag med 10st innehav, många av dessa ganska små (pilotpositioner).

Likviditeten ligger på 60% och har inga tankar på att minska den.

Bevakningar & tankar

Sett till bevakningslistorna denna söndagen, så hittar jag inte alls mycket som är intressant. Bevakningslistan inför veckan har inte varit så här kort på länge.

Jag bevakar också antalet aktier som dyker upp på mina screens som jag kör 3 gånger i veckan. Snittantalet denna veckan ligger på 65 aktier, vilket vi senast såg V.2 detta året.

Ser vi på fear and greed index, som jag också bevakar varje vecka, så låg snittet på 24 denna vecka. Vilket vi senast kunde se V.21-22 detta året (slutet av maj) som nu i efterhand var ett bra köptillfälle. Slutet av maj månad markerade botten för förra rekylen vi hade, se chart nedan.

Brancher som fortsätter att gå starkt trots oroligare börs, är fortsatt fastigheter.

En sak jag också noterat, är att de aktier där jag blivit utstoppad, har fortsatt nedåt. Vilket är en god signal, då de tyder på att jag har agerat helt rätt och inte blivit lurad.

Övrigt

Både guld och silver verkar fortsätta sin resa uppåt. Kan vi få en rekyl i dessa, så skulle jag vara intresserad av att initiera en position.

Bitcoin har också kravlat sig fast relativt nära sin 52W high. Helt klart intressant att bevaka framöver.

Ha en trevlig söndag på er! 🙂

3 vanliga misstag folk gör med stoppen

Använder man sig av stoppar i sin handel, så är halva slaget vunnet. Läs mer här om varför man bör använda stoppar i sin handel.

Men för att vinna hela slaget, så måste man lära sig att undvika det vanligaste misstagen folk gör med stopparna.

Placerar stoppen för tight

Ett vanligt misstag är att man har dålig koll på tillgångens volatilitet, vilket leder till att man placerar stoppen för tight och blir ustoppad på en helt vanlig rörelse. Att placera stoppen för tight kan vara lika kritiskt som att ha en stor stopp. Rent krasst, så kan man kalla det ”death by a thousand cuts”. Man får många stoppar och få vinster, snarare än tvärtom.

Vidgar stoppen för att ge aktien mer svängrum

Man skall ALDRIG flytta stoppen och åt det håll som tillåter förlusten att bli större än vad som var tänkt. Det är vanligt att detta sker när förlusten redan är ett faktum, för att man tycker sig se en ”bättre” stödnivå än den initiala. Men egentligen så är det försvarsmekanismen i kroppen som styr, som vill undvika smärta och därmed förluster.

Använder mental stopp men kan inte hantera det

Att använda en mental stopp kommer med ett ansvar, att man måste kunna ta stoppen utan tveksamheter när läget uppenbaras. De allra flesta hittar alltid en ursäkt till varför man skall vänta med det. Det kan vara allt från stor spread, till risig marknad generellt. Men allt det är är sekundärt när priset nått stoppen, då skall stoppen tas oavsett för att.

Hur ser jag på marknaden just nu?

Börsen har studsat upp de senaste dagarna och därmed återtagit delar av nedgången.

Men detta är inget jag ser i aktierna jag bevakar. Precis som vanligt så går jag igenom en hel del aktiegrafer på dagsbasis. Av väldigt många grafer, så hittar jag egentligen bara 5 st som tiltalar mig.

Eftersom jag handlar aktier och inte index, så förblir jag passiv även framöver. Jag ser inte riktigt den bredden i uppgången som jag skulle viljat se.

Det kan bli aktuellt för mig imorgon att addera 1-2 st positioner med halv size, men inte mer än så.

En viktig egenskap hos en trader är att utveckla sin ”sit out” power, alltså förmåga att inte göra någonting alls. Min största uppgift nu är att vänta ut det nuvarande marknadsläget och invänta bättre setups.

Marknaden som råder just nu lämpar sig bättre för andra traders. Jag låter gärna dem plocka småpengarna i vollan som råder nu, för jag siktar på de stora pengar. Och de pengarna, skapas när man rider trender. 😉

Godkväll på er! Stay safe därute, risk > avkastning.

Vad är ”Follow through”

Ett ord jag frekvent använder mig av, är ”follow through”.

Direktöversätter man definitionen, så får vi översättningen ”fullföljande” och ”uppföljande”. Och det är precis vad det är.

När jag använder mig av definitionen ”follow through”, så syftar jag på att en rörelse fortsätter flera dagar i följd.

Låt mig dra ett exempel.

En aktie bryter upp idag till ett nytt all time high på god volym. Fortsätter priset att avancera även dagen efter på god volym, så kan man kalla det en ”follow through”. Priset fullföljer en rörelse eller följer upp en rörelse från dagen/dagarna innan.

Detta fenom är ofta en bra bekräftelse på att rörelsen inte är ”fake” oavsett vilken riktning rörelsen har.